Оливия Саар родилась 18 октября 1931 года в Нарве. В 1952 году она окончила Таллиннский учительский институт, а в 1959 году – Таллиннский педагогический институт по специальности «эстонский язык и литература».
Саар работала ответственным секретарем в газете Säde, в журнале Pioneer, а после основания журнала Täheke – в объединенной редакции Pioneer и Täheke. Она также работала в Эстонском книжном обществе и старшим консультантом по детской литературе в издательстве Tea.
В общей сложности она опубликовала десятки сборников поэзии и прозы, в том числе «Маленькие картинки», «Там, где растет ветреница», «Поющие пески».
С 1982 года Саар являлась членом Союза писателей.
В 2017 году была награждена Орден Белой звезды V степени.